¿Qué son las inversiones sustentables y cómo funcionan?
La inversión sustentable nace con la intención de promover nuevas formas de hacer negocios, pero también como una tendencia donde las personas no sólo invierten en su futuro, sino que en empresas con las cuales es posible resolver los desafíos a los que se está enfrentando la humanidad.
Durante los últimos años ha crecido de manera exponencial y reconocidas firmas en el mundo de las inversiones, como Goldman Sachs, han anunciado transacciones del orden de los US$ 750.000 millones para financiar y asesorar a empresas que tienen o buscan prácticas sostenibles.
Si bien esta nueva forma de invertir está desarrollándose más fuerte en otros países, tarde o temprano va a posicionarse en Chile. Y es que la cantidad de inversionistas en busca de este tipo de oportunidades está en aumento por varias razones, según exponen los especialistas.
- Los responsables de las tomas de decisión de las empresas están buscando cada vez más soluciones de inversión sostenible.
- Existe un mayor interés de parte de reguladores y gobiernos en incorporar indicadores de sustentabilidad en la información relacionada a la inversión.
- Hay un reconocimiento mayor de que la investigación y el análisis sobre perspectivas medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG), identifican riesgos de inversión así como también generan un excedente de rendimiento.
¿Qué consideraciones debes tener en cuenta antes de invertir de manera sustentable?
Antes de decidirte a invertir de forma responsable, es necesario que te informes sobre la particular forma de operar de este tipo de inversiones.
Primero, para encontrar este tipo de empresas y evaluar qué tan socialmente responsables son, debes considerar los tres pilares que mencionamos más arriba y que son: medio ambiente, social y gobierno corporativo; comúnmente conocidos como ESG por sus siglas en inglés (environment, social y governance).
Como bien se establece en esta nota de GBM Media, dentro de estos pilares hay distintos temas a evaluar:
- En el área ambiental, se toman en cuenta factores como las emisiones de carbono de la empresa, el control de agua, explotación de materias primas y control de desechos, entre otros.
- Para el tema social, se revisan los beneficios otorgados a los empleados o las condiciones de trabajo para la planta laboral, entre otras.
- Por último, dentro del pilar de gobierno corporativo, se mide el esquema de la organización y composición de la junta directiva, entre otros factores.
Una vez te inclinas por una o más entidades para invertir, llega la hora de elegir el instrumento que usarás para hacerlo.
¿En qué formatos puedes invertir responsablemente?
En el mercado existen acciones pero también ETF’s sostenibles, esto es, valores en bolsa y fondos de inversiones ligados a la industria “verde”, respectivamente.
Los expertos recomiendan invertir en aquellos instrumentos que presentan las mayores rentabilidades, como por ejemplo el fondo de inversión iShares Global Clean Energy, que tiene más de US$ 6.000 millones de activos en empresas de energía limpia, rentando un 36% a septiembre de 2021. Así lo destaca en su nota el Diario Financiero.
No obstante, para quienes tengan más experiencia en el mundo de las inversiones, están los bonos “verdes” o un tipo de deuda emitida por instituciones públicas o privadas para financiar proyectos sustentables en áreas como las energías renovables, la eficiencia energética o el transporte limpio.
Estos se transan en los mercados secundarios públicos, como la Bolsa de Comercio en Santiago y, si bien todavía no constituyen grandes oportunidades de inversión, forman parte de un mercado muy regulado y con un retorno seguro -aunque no muy alto-.
3 ventajas de invertir de forma sustentable
1. Menor riesgo y mayor gestión
Al integrar problemas de tipo medioambientales, sociales y gubernamentales, las inversiones sustentables mitigan riesgos, lo que es directamente proporcional a la generación de crecimiento del capital en el largo plazo.
En este sentido, especialmente en épocas de crisis, las personas buscan este tipo de inversiones, así como también hacer negocios con empresas grandes, más rentables y por lo tanto más líquidas, lo que también se asocia a organizaciones con fuerte foco en la sostenibilidad.
Como revela esta columna de El País y según lo que se ha podido investigar sobre los fondos ESG, tanto la capacidad para seleccionar los mejores activos para su inversión, así como la pericia para adelantarse a los movimientos del mercado; estos instrumentos lo hacen mejor frente a los convencionales.
2. Acceso a mercados internacionales
Considerando que el mercado local está recién comenzando a ofrecer este tipo de instrumentos financieros y que la gran mayoría de las inversiones se encuentra en el plano internacional, si decides invertir en este rubro tendrás que mirar lo que está pasando fuera de Chile.
Lo beneficioso de esto es que algunos ETF’s se encuentran rentando más del 36% anual, como es el caso del iShares Global Clean Energy, con más de US$6.000 millones de activos en empresas de energía limpia; o el Invesco WilderHill Clean Energy, que ha experimentado un incremento del 41% en los pasados meses.
La evolución de estos mercados también permite invertir de manera más específica, pero igual de rentable. Para estos casos, existen fondos de inversión como TAN, que apunta directamente a la energía solar, o PHO, que invierte en la industria del agua, como relata esta nota de Diario Financiero.
3. Mayor generación de valor
Las inversiones sustentables generan valor para todos los grupos de interés. Primero, están los inversionistas, quienes prefieren instrumentos financieros que generen un mayor impacto que los convencionales.
Además y en la medida en que las personas se inclinan cada día más por este mercado -lo que se ve reflejado en su rentabilidad-, las empresas se van animando a adoptar principios sostenibles, que a su vez pueden proporcionar beneficios sociales y económicos para ellas en el largo plazo.
Así, cada vez más inversores sintonizan con la idea de que su dinero invertido puede promover las causas que les preocupan, generando un espiral de crecimiento que llega tarde o temprano a cada vez más personas e incluso los gobiernos.
Qué tipos de inversiones sustentables existen en el mercado
Según esta nota de La Tercera, las alternativas de inversión en sustentabilidad en Chile son limitadas, pues nuestro mercado, al igual que Latinoamérica, está en etapa de desarrollo. Sin embargo, esto no es una mala señal si se considera que forman parte de un mercado muy regulado y con un retorno seguro -aunque no muy alto-.
Estos son los distintos tipos de instrumentos financieros en materia de sustentabilidad
Como primer acercamiento a tus posibilidades de inversión responsable, es necesario que conozcas la naturaleza de los distintos instrumentos que existen disponibles. Para esto, la evaluadora internacional de productos financieros, Morningstar, establece la siguiente diferenciación por estructura de fondos:
- Inversiones centradas en ESG (por las siglas environment, social y government): integran en su proceso de selección de valores y construcción de carteras, la selección de proyectos que cumplan esos pilares.
- Fondos de impacto o temáticos: se enfocan en inversiones en áreas temáticas específicas, como el cambio climático, la diversidad de género y el desarrollo de las comunidades.
- Mercados sostenibles: enfocados en temas medioambientales y en energías renovables.
Ahora bien, con esto claro, debes conocer la oferta concreta de alternativas que existen en Chile para invertir sustentablemente.
- Bonos “verdes” y sociales.
- Fondos que integran factores de sustentabilidad en su proceso de inversión.
- Índices y fondos que sobreponderan emisores con una mayor clasificación de sustentabilidad.
- Fondos de impacto.
Bonos "verdes" y sociales
Como se establece en el sitio de la Bolsa de Santiago, este tipo de activos tiene por objeto otorgar al mercado una nueva forma de financiamiento para que emisores, inversionistas y otros grupos de interés tengan la posibilidad de contribuir directamente a los objetivos planteados en el Protocolo de Kioto y en el Acuerdo de París.
Desarrollados en 2005 y 2015, respectivamente, estos tratados establecen el apoyo que debieran prestar las compañías en la aplicación de criterios de precaución sobre los problemas ambientales, adoptando, a su vez, iniciativas que permitan promover una mayor responsabilidad ambiental y social.
Fondos que integran factores de sustentabilidad en su proceso de inversión
De acuerdo a la Guía de Inversión Sostenible elaborada por ACAFI (Asociación Chilena Administradoras de Fondos de Inversión), en la actualidad hay un total de US$ 6.079 millones correspondientes a activos de gestión sostenible, los que se encuentran distribuidos en 44 fondos.
Para dar con esta cifra, la entidad realizó una encuesta a aquellas administradoras de fondos que consideran factores de sustentabilidad a la hora de invertir, de entre las que sólo un 17% cumplió con los cuatro componentes de inversión sostenible: intencionalidad, estrategia, medición y reporte, y compromiso.
Pese a todo, la encuesta arrojó que, si bien hay administradoras de fondos que no estaban cumpliendo con todas las características de inversión sustentable, varias de ellas manifestaron su intención de comenzar a hacerlo, mostrando que están cumpliendo con alguno de los cuatro requisitos necesarios.
Índices y fondos que sobreponderan emisores con una mayor clasificación de sustentabilidad
Según la misma nota de La Tercera mencionada más arriba, existen tres índices que miden la sustentabilidad de las inversiones en Chile: Dow Jones Sustainability Chile Index (DJSI Chile), Dow Jones Sustainability MILA Pacific Alliance Index y Stakeholders Sustainable Index Chile (SSIndex Chile).
Mientras el primero está compuesto por las empresas líderes en la materia dentro del universos de las acciones que componen el IGPA, el segundo sigue el desempeño de las firmas con las calificaciones de sostenibilidad más altas dentro de los países que integran la Alianza del Pacífico (Chile, Colombia, México y Perú).
Por su parte, el SSIndex Chile detecta riesgos a nivel de comportamientos sobre las variables medioambientales, sociales y gubernamentales, analizando de forma cruzada información de los públicos de interés.
Fondos de impacto
Por último y según la información recabada por los expertos de ACAFI, en el país actualmente hay seis fondos privados que se definen como sustentables, los cuales manejan activos por más de US$ 138,2 millones, generando utilidades al inversionista y al mismo tiempo solucionando desafíos sociales y medioambientales.
Estos son Lumni, FIS – Ameris, Sembrador, FEN Ventures, Sudamerik y ChileGlobal Ventures – Fundación Chile.
Qué es el crowdlending y por qué considerarlo antes de invertir
Como lo define el sitio Economipedia, el crowdlending es un mecanismo de financiamiento colectivo por el medio del cual pequeños inversionistas prestan dinero a una empresa a cambio de recuperar su inversión en el futuro sumado al pago de intereses.
Junto con el crowdfunding, es una alternativa que nace para tener más opciones de financiamiento para pequeñas y medianas empresas que no siempre consiguen propuestas convenientes de parte de la banca tradicional.
Si bien ambas opciones son parte de una economía más moderna y colaborativa, en donde las personas hacen uso de las nuevas tecnologías para prestar, comprar, vender, compartir o arrendar bienes y servicios, está ganando muchísimo adeptos, incluso entre inversionistas de tradición y renombre. ¿Quieres saber por qué?
Cuáles son los beneficios del crowdlending
Según se establece en esta nota de Fintonic, el financiamiento colaborativo a empresas -o crowdlending-, posee las siguientes ventajas:
- Es una nueva manera de invertir dinero, lo que repercute directamente en una mayor competencia entre los productos financieros y, por ende, una mejor oferta para las personas que necesitan de estos.
- Es una alternativa rápida de obtener ingresos, ya sea si eres la empresa que busca financiamiento o la persona que está en busca de rentabilidad.
- Es de fácil acceso. Como todo producto que promueve la economía colaborativa, el crowdlending es un instrumento donde cualquier persona puede invertir desde cantidades pequeñas de dinero hasta montos más altos.
- No necesita de grandes esfuerzos, ya que no requiere una inversión tan alta de tiempo, es más, existen plataformas que permiten automatizar todo el proceso.
Asimismo, según los expertos, este tipo de inversión cuenta con una muy buena rentabilidad en torno al 7-8% y más, respecto de otros instrumentos financieros como los depósitos a plazo y los bonos.
Por qué considerar las opciones de crowdlending antes de invertir
Si estás decidido a dar pasos en el mundo de la inversión, debes tener en consideración todas las alternativas que existen a tu alcance. En el caso del crowdlending, si bien en Chile todavía no se encuentra ampliamente desarrollado, existen reconocidas iniciativas de este tipo de inversión en el extranjero que quizás te convenga conocer.
Mintos y otros de fama mundial
Reconocido como el mayor marketplace global de crowdlending, esta plataforma reúne a más de 60 entidades financieras con casi 300 mil inversionistas de más de 70 países alrededor del mundo. Posee casi medio millón de usuarios, entre los cuales existe una creciente comunidad de chilenos.
Bajo este mismo modelo han ido apareciendo nuevos actores que ofrecen un respaldo financiero más sólido que Mintos o bien condiciones más accesibles como mejores intereses o plazos más cortos.
Es el caso de Estateguru, especialista en financiar proyectos de bienes raíces; y Peerberry y Robocash, ambas plataformas que reúnen a grandes inversionistas con personas que demandan préstamos de dinero y no quieren seguir recurriendo a la banca tradicional.
Las opciones que puedes encontrar en Chile
Existen dos tipos de alternativas de este tipo que deberías considerar. Empresas que nacieron en Chile y operan aquí, pero también aquellas compañías latinoamericanas con presencia en nuestro país. Acá te presentamos resumidamente a ambas:
- Cumplo: con operaciones en México y Chile, esta plataforma tiene como foco financiar a medianas y grandes empresas, y garantiza a los inversionistas ganancias superiores al 14%.
- Facturedo: en esta empresa, los inversionistas ayudan indirectamente a otras que venden sus boletas por pagar para cubrir gastos en el presente, pagándolas en el corto o mediano plazo, lo que también se conoce como factoring.
- Red Capital: enfocada principalmente en pymes, esta empresa otorga un 13,5% de rentabilidad a sus inversionistas, quienes pueden invertir de dos formas, mediante préstamos o comprando facturas de la empresa en cuestión.
- Uppercap: plataforma líder en crowdfunding que opera con una interfaz optimizada y tecnología Blockchain para inversiones simples, seguras y 100% digitales.
- Doble Impacto: esta empresa financia a compañías que impactan de manera positiva en todo ámbito de la sociedad, ajustándose a tres áreas de inversión, la educación y cultura, el desarrollo e inclusión social, y la naturaleza y el medio ambiente.
Para más opciones, puedes visitar la siguiente guía de Todo Crowdlending en este enlace.
¿Estarías dispuesto a invertir en estos términos?
Con esta introducción sobre inversiones sustentables y crowdlending, ¿qué tan dispuesto estás a invertir de esta manera? Eso sólo lo sabes tú, pero nos conforma guiar tu decisión con toda la información disponible puesta de manera ordenada para ti.
Conoce más y aprende a dar los primeros pasos en el mundo de la inversión